请问第四题A问的483000 of RI是怎么算出来的？

case 三，第二问。这个future 为什么是从T-bond 的0时刻开始的，题目里没有说明，其实也可以从T-BONG 的任何时候开始吧

老师好，一个人一夜暴富会导致个人的跨期替代率m变大还是变小呢？ 一个人wealth随着good economy 变rich 会导致跨期替代率m变大还是变小呢？

这道题里面的debt利息需要算吗，还是说包含在900里面了？这个900是在exit的时候偿还的吗

(R13 17)1.equity method中：investment income的确认，为什么不考虑股利，即-200x30%不用记入吗？2.如果不计入，那-200x30%记到哪里去了？

(R13 9)1.这张表是站在债券持有人的角度，还是站在发行人的角度？2.之后的I/S，B/S表的变动是站在谁的角度？3.如果都是站在 持有人的角度，那么我有一点想不通，就是我花了1051，也就是我的cash少了1051，按照现在的市场利率我应该第一年损失84，即I/S表里的int rev这一项应该是记录-84，可以这样理解吗？

为什么这里不能用current price作为P0，next year expect eps作为E1

最后一问三个选项的解析麻烦老师再解释下 谢谢

这里还是不明白为什么是28800000/0.2-0.06，我觉得g不需要剪掉，直接除以0.2即可

PBO里面的interest cost 其实我是没有付的，为什么要考虑