固收的第二大题第四小题：为什么这个地方计算含CALL债券价格的时候 是用ONE-YEAR FORARD RATE来折算？而计算不含权债券的价格又是用SPOT RATE来计算 并且 为什么不含权债券的折算是用折算率直接只算到起点 不是一期一期往前折现 而含权债券是用折算率一期一期往前折现？ 为什么不能都用SPOT例如折现？为什么不是一期一期往前折现？

如果是2*5SWAPTION ,2是月，5是年，代表2个月后有权进入一个5年-2个月，即58个月的SWAP？

这道题的两个例子我发现用金融计算器也能算出IRR，可是一级不是讲过，期间的现金流符号反复发生变化，IRR会有无解或多解的情况发生吗？为什么这两个例子都能算出IRR。

老师这里道题为什么选B

这里是应该用要求回报率吧？老师好像错用成IRR了。

这里的加速折旧，到了最后一年是不是还是转成直线折旧法了？

NPV和IRR这个关系图记不清了，想再看一下原课程。请问是在哪块内容里面讲到的呢？

想问一下为什么是不准确的利好推荐？我感觉似乎准确的利好推荐更加能体现问题？case1

老师，1.用direct capitalization给real estate估值，分子是NOI，没说要减去non-cash rent 。2. 也是用这种方法给REITs估值，为什么账面上的real estate就要在NOI基础上减去non-cash rent 了？？我觉得很不合理，很矛盾啊！！！

这道题BC都不对，是否可以这么理解，如果案例违反了Suitability，那么Diligence and Reasonable Basis是不是也违反了，因为Diligence and Reasonable Basis要求客户的目标收益的基础上进行勤勉分析，如果投资标的不合适客户，相当于一开始就错了，那么肯定也不属于勤勉，我理解的对吗？