老师，13题B问中不序列相关后为什么是做seasonality，ARCH检验呢？不是验证另外两个假设cob stationary 和ARCH呢？

老师，请问第13题答案中t statistics for each lag is significant at 0.01 level是什么意思？是表格中的t统计量比2.33还大，所以都拒绝原假设，所以都有自相关吗？ lag 1是指的t-1吗？还是第一个残差？ 为什么是0.01 level呢？0.01level是2.33吗？

老师，请问第4题为什么是平稳的，看起来波动并不是常数呢，有几个明显高于或低于的，答案说是常数， 但11题却不平稳呢？

麻烦老师解答下衍生第一个case的第7题，为什么1.5不除以2，semi div不是6个月吗？这里在t时间点上把div折现，不是只有3个月吗？

为什么sr就是固定利率债券的cr？

这道题FClnv部分的计算应该如何理解？

老师为什么这里说long swap是收固定, 支浮动? 这里不应该是支固定, 收浮动才是long么, 因为预期涨利率未来上涨.

练习册第24题，为什么Developer's profit要加到Replacement cost里面呢？谢谢。

请问R28课后题第7题，为什么2022年的PV of FCFE，0.433要被加入total PV of FCFE，1.82中呢？如果要加上0.433，是不是应该类似课件那样，将4.724*增长率*18才等于terminal value呢？

请问R28课后题第7题，为什么2022年的PV of FCFE，0.433要被加入total PV of FCFE，1.82中呢？如果要加上0.433，是不是应该类似课件那样，将4.724*增长率*18才等于terminal value呢？