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CFA二级
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原版书p183 17: 为啥是扣除170.52？这是今年before distribution的NAV，今年分完distribution的NAV是131.42。明年的before distribution的NAV是242.32。所以应该用242.32-131.42才是明年到今年分完distribution NAV的增长，明年的carry应该从这里扣除？ 18: 这两个funds的size都不一样，怎么可以直接用RVPI来判断S fund就是好过T fund呢？
这道题这里有点不太理解，基础班中讲的是按概率算出来的是option的NVP，这里-2.53应该是option的NPV，那就应该是-2.35加上原本项目的NPV等于最终的NPV（也就是题目中给的0.75），而题目中却说的是由option create出来的additional value。。。感觉很疑惑
老师，consolidation method方法下，equity确认少数股东权益。原版书课后题有consolidation with full goodwill和consolidation with partial goodwill，这两种确认在确认资产负债和权益上有什么区别呢？
已回答您好，这是课后题reading 40第4题，想问在算terminal value的时候为什么除以（8-4）%而不是直接用cap rate 6.5呢 ？因为cap rate对应的是NOI而不是Div吗？谢谢
精品问答
- Q3：解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么？怎么得到the production function is a straight line这个结论呢？
- 这题为什么是选C？
- 老师，第二题可以在解释一下原理吗？
- CDS的long和short是不是反过来的？就是long CDS代表看涨目标公司credit，所以是卖出一份CDS合约？
- 为啥accrued interest over contract life是0？
- 老師您好，Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ？
- 第六题，视频老师说，对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率，不应该吧，对于这个客户而言，因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金，支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀，估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不？
