题目如果给的call option is underpriced﹉﹉，to buy the.call and: 是不是应该选c？

这个地方每年折2。5，以及后面每月涨0。5，为什么不是1。05的三次方，而是2。5x9和0.5x3呢

P13-236 讲义上的这个例题当中 1. 为什么operating stage 的cash flow计算要先减去折旧 计税后再加回去呢，2. 为什么加回去这个数字不是表格中的这个add back depreciation 呢？ 两个折旧有什么区别呢？ 谢谢

coupon为什么要用计入amortized premium的形式计算至unrealized return，而不是直接计入realised return？（虽然无论计入realised还是unrealized，total不变 ）

老师好P/E不是越低越好吗？为什么这题目里是选择要越高越好呢？虽然不是问题问的。谢谢。

老师好 1）是否调整EPS的时候永远是在EPS 上调开始调整不是在core EPS上调整非recurring costs/charges/gains的是吗？2）这里是否也可以在core EPS上把原本没算进去的recurring cost 算进去，也就是1.31-0.18=1.13? 0.12 是在2017年发生的所以在2018 就不用在考虑了是吗？谢谢。

衍生品百题第6个cas，第一题，risk-adjusted rate是包含了风险溢价在里面的吗，与Rf是什么关系？

老师，这里的控股权溢价是否也含在investment value里面？投资价值是否是synergy, control premium和商誉等的一个集合？

FIFI和LIFO在题目中判断的逻辑能否再讲一下，有些混淆

百题衍生品第三个case，第4题，用买卖权评价公式来判定Rf对期权价格的的影响。C=S+P-X/（1+Rf）^T;Rf上升，P下降，X/（1+Rf）^T也下降，C怎么上升，这里不理解。