百题衍生品第3个case，第3题，30天的无风险利率不是年化的吗，是不是只要是利率二叉树模型，给的利率都是期间利率，不用转化？

百题衍生品第3个case，第一题，绕不过来。不是FP与St进行比较吗，为何是FP与So比较。这里的So是o时刻的S还是t时刻的S，FP是o时刻签订的远期合约的FP。 另外：在o时刻签订远期合约时，是在没有利率波动和其它违约风险的情况下，双方都认为FP=St，所以future price和spot price是趋同的，这样理解吗？若存在利率波动或违约风险，那这两个值就可能不同。所以是不考虑利率波动和违约风险吗？这里也不理解

百题衍生品第3个case，第2题。给treasury bond的期货定价，So为何用156000.题目有说刚付过coupon，这个bond是15年到期，若付过coupon，到期时间就不是15年，那么这个bond现在的价格应该不是156000才对。这里不理解。 另外：若都是这样算的话，那不管过多少期，So都用bond最开始的定价吗？

老师请问这题为什么A错啊

1张图的例题这个解法，我抄的对么？ 2张图，我想问第三点NOI的不确定性导致我要求的Re越高？ 第一点利率越高，推高折现率对么？ 3张图，我想问percentage lease 知识点如何解释？

麻烦您帮我解释下画线的部分？

discount rate为什么可以被看作是cap rate 里的Re？

图中画线的 private equity real estat 是指的“房子”么？ private REITS 和public traded reits 是什么区别？

老师, Reading 47中的知识点的value added计算部分里。 为什么sum of active weight=0?

请问老师 active risk中的 active specific risk就是在说security selection risk吗？请问这两个是完全相等的事情 不同表述而已嘛？