你好，这个百题第三个小问题，按照老师的思路我算不出来， 请帮忙解答

A已经得到了上级B的同意，如果这样不算获得employer的同意的话，那要怎么样才算获得employer的同意呢？

C选项，老师的解释是：市场volatility比模型中假设的volatility更低，所以未能突破VaR。 但VaR的计算公式（VaR=E(r)-t*volatility），如果volatility减少，则VaR应该增大才对。这样不是与B选项一样，连现在1.1都突破不了，VaR增大后更难突破？

派 到底是不确定性，还是通胀？和讲义不一样

想问一下，standard error of estimate 和 standard error of regression是同一个意思吗？

老师好　这里no-arbitrage approach for put option , 可以不可以直接用hS0 +P0 来推？　买来股票，担心降价，于是买个看跌期权对冲。但是就是后面推导出来后的PV　括号里的公式是（HS1-+P1-)和书上的公式　括号里的差一个符号（截图２中有显示）。　我的推导里有哪里错了吗？谢谢。

为什么老师写的和PPT答案不一样？

瑞士法郎不是比美元更值钱吗？为什么USD/CHF=0.6667？

请教关于利率波动率的问题，题目中利率波动率是10％，根据f(1,1)=1.7677％，乘以e的波动率次方，得到i,1,h应该＝1.9536％。为什么题目中是1.9442%。我计算的时候是取e＝2.7183。想问下这个是我理解有问题，还是计算上有问题，谢谢

请问在第二种风险style risk里面，为什么是Rhbl-Rlbm, 而不是相反Rlbm-Rhbl？像起它两个risk premium一样都是（大风险-小风险）？这个理解起来很别扭，有什么特殊原因要这样吗？还是就是如此规定的？