老师 那如果反过来说：随着时间的增加，trading cost 的占比越来越小 这句话算对吗？还是应该说他不变呢？

请问能再解释一下这里说的即使有liquidity premium还是会让curve downward吗？

请问对于fairly value和E(S)和f的关系，如何解释ES>f的时候bond被低估？以及，ES<F，bond被高估

请问这道题题干说出E(S)和F的关系有什么用吗？ 同时对于country A，如果E（S）=forward rate，有什么含义吗？我知道的是如果S<F，那么才会到导致upward，如果等于，应该是flat

这个题目老师说CIR和V model都是单因素且那个因素是level？这个课上没说吧？怎么解释？

老师 case 9 第一题相差 0.18, 在 equity 里有一题也是相差差不多 0.1, 直接就算 fairly valued 的呀。。。。这里就变成了可以套利。。。所以相差的分界点是以 0.1 为标准吗

老师 Goma 说 OAS 加在 forward rate 上难倒没说错吗？Fwd rate 是二叉树中间的利率 可是 OAS 不是加在上下两根树枝上的 spot rate 上用来折现的吗

老师你好，题目给的bid-ask 两个数值是不是dealer的bid-ask ?

GDP/capita为啥是y？capita咋理解谢谢

老师，这种题型能不能将第一阶段视为以5.5%增长？因为第一阶段是均匀下降，取两个增速评论，转化为两阶段模型，可否这样思考？