为啥long call long put 的gamma都是正？还有stock的gamma为啥说是负的呢

老师，这是原版书Q4和解答。在纯预期理论下，forward rate就是future spot rate的无偏估计。我选的A。但是答案是B，说的是liquidity preference theory。题目没给是纯预期理论还是流动性偏好理论，怎么选啊？

老师，当level同向上，短期和长期具体数值不同时，level和steepness有什么区别啊？ 老师讲steepness时给的例子也是第一个level的这个例子

老师，这里讲preferred habitat theory和liquidity preference theory的区别时，supply和demand是市场分割理论的内容啊（划线处），讲义是不是写错了？

发多少股利，一定会导致股价下跌多少吗？

这一问需要的信息都已经给出。 然后答案的计算valuation FRA的方法和教的方法不一样，它像是在算settlement。我用你们教的方法算好像不对，我也附上去了。然后是因为这一题是pay floating 收Fix rate，所以你们教的方法用不来吗？ 能不能给我一个题目的完整的步骤

老师，请问利率的期限结构pure unbiased expectation theory这里的推导，不是已经假设r2上升（下降/不变），那自然收益率曲线就是上升（下降/不变）的，为什么还要涉及一个R2的大小呢？ 而且讲义这一页说的也是小r2根据收益率曲线形状推出的大小而不是大R2

老师可以解释一下terminal value和enterprise value这两个概念的区别和联系吗？谢谢

请问残值和账面价值是什么区别？？？

3年后按照5%增长，为什么算这道题V3的时候算不是7*1.05而直接用的7？我记得前面有一道类似的题用的是按照永续增长后一年的数值来计算的