请问structuralmodel这里有call有put,是不是理解为是两种角度都是.一种V(debt)=V(asset)-V(call),一种是V(debt)=V(risk_free)-V(put)都是?谢谢!

第九题为啥选a 题目问的啥意思呢？没懂

这个公式写错了吧应该减去GV disposal吧？

这题我一脸问号，答案这是提前四舍五入造成的计算错误啊，被当成了正确答案？如果是这样考试怎么四舍五入啊..... WACC=15400/37500×0.06×（1-0.269）＋4000/37500×0.055＋18100/37500×0.11=7.6972%。 然后拿来算现金流，3226*1.045/(7.6972%-4.5%) = 105441, 不论加不加那个50，这一题都是选B明明更近啊？ 怎么可能会选到C啊，105399除非减50？？ 计算器按了五遍了....

老师，为什么这里的汇率是先除以1.14，再乘以1.13，支出的是美金，不应该先乘以1.14吗？另外swap dealer指的是哪一方？

老师，第4题里为什么求VAR 5%的概率要转换成双尾呢？是因为前面的题目说了这个var是参数型所以是正态分布吗？

老师你好，这里没有看懂。前四项都能理解，第几个term就折现多少次，但是为什么第五个term开始既然用的FCFF4，不是折一次就行了嘛？为什么要折一共9次？后面那些也是同样的问题，不太懂

realized_return怎么计算

老师，可否解释一下这里的historical yields drive the pricing bonds more than the price history or the current duration的道理应该如何理解？一般不是用duration衡量债券风险的么？

老师，可否解释一下为什么这里债券价格下降，就要卖出长债买入短债？谢谢