老师，这个讲不同投资期限的例子，说30年期限的capital gain大于0所以Return大（红色划线处），最后的R跟起初的cost没关系吗？

请问老师，预习课程里说basis swap是大宗商品现货与期货价差的互换，而这里老师说是不同品种期货的价差，到底是指哪种呢？

老师。这里这道例题，持有30年的债券为什么价格是70.47？我觉得应该跟持有5年的一样也是100啊，因为在第5年的时候就把它卖出了相当于也持有了5年啊

老师，请问spot curve和yield curve 有什么区别？ 经常在题目描述里看到这两个词

老师，为什么说YTM可以看成spot rate的平均？

二叉树为啥要知道spot curve？不是一种forward rate 从后往前推么？

老师，请问为什么receive-floating 收浮动就是支固定？就是看涨利率就是long方？

如果只看合并后的报表，分析师怎么看得出来60w的minority-interest的占比是20%呢？

36题求2时点价格利率为啥用maturity 是2的 SR 2.7%+0.3%？ 那不应该是0-2的SR么？

老师，这里对forward rate的定义不是矛盾吗？ 老师讲forward rate是站在未来某个时间点看未来某段期间的利率，讲义上说的是今天确定的一个利率（红笔划线处） 。一个是站在未来确定的，一个是今天确定的，不是矛盾吗？