老师，这里由CR=Libor(市场利率）推出P=Par, 以前讲Par的时候，是YTM=CR=PR， 那这个Libor是等式里的哪个？

第三题，为什么不能用下面表里给的数字？答案应该介于2者之间，为什么答案给出的数字和表格里的冲突？

老师，前面讲YTM和spot rate关系时，举的这个例子，zero-coupon，t=1时没有折现，它是两年期的吗？t=1时不用折现？ 像我写的这样

老师，讲par bond这里，这个画圈处分子上的C2是不是写成C1更合适？这是第一年的coupon啊（分母对应的是一年的即期利率S1) 。2年期的，计算时，第一个分子上不是C1是C2，用的是CR2不是CR1，难道不应该是C1 用CR1吗？

老师，可否再解释一下这里的question 1里提到的回收期法是什么？谢谢

为什么CTD是short方的权利？不是long方希望买入最低的价格吗？

老师请问如何确定银行间市场以美金交易，而dealer市场以日元交易的呢？

这个spot和discount factor是怎么换算的 比如0. 25%的spot 按照1/(1+0.25%)并不等于1.002506

请问这里working capital的回流6万应该如何理解？什么叫working capital的回流

老师，这里选项里的what is predicted by current forward rates指的是不是今天确立的forward rate?