为啥long的gamma全是正的

为啥long call long put 的gamma都是正？还有stock的gamma为啥说是负的呢

老师，这是原版书Q4和解答。在纯预期理论下，forward rate就是future spot rate的无偏估计。我选的A。但是答案是B，说的是liquidity preference theory。题目没给是纯预期理论还是流动性偏好理论，怎么选啊？

老师，当level同向上，短期和长期具体数值不同时，level和steepness有什么区别啊？ 老师讲steepness时给的例子也是第一个level的这个例子

老师，这里讲preferred habitat theory和liquidity preference theory的区别时，supply和demand是市场分割理论的内容啊（划线处），讲义是不是写错了？

发多少股利，一定会导致股价下跌多少吗？

这一问需要的信息都已经给出。 然后答案的计算valuation FRA的方法和教的方法不一样，它像是在算settlement。我用你们教的方法算好像不对，我也附上去了。然后是因为这一题是pay floating 收Fix rate，所以你们教的方法用不来吗？ 能不能给我一个题目的完整的步骤

老师，请问利率的期限结构pure unbiased expectation theory这里的推导，不是已经假设r2上升（下降/不变），那自然收益率曲线就是上升（下降/不变）的，为什么还要涉及一个R2的大小呢？ 而且讲义这一页说的也是小r2根据收益率曲线形状推出的大小而不是大R2

老师可以解释一下terminal value和enterprise value这两个概念的区别和联系吗？谢谢

请问残值和账面价值是什么区别？？？