老师，这里的TED和ED分别是什么的缩写呢？另外，TBill是指零息债券吗？

课后题，这里为什么不用新的conversion price去算conversion ratio？请看我一开始黑色笔的思路

Par rate计算Spot rate 能用计算器预设程序直接算吗？i.e IRR功能键或者一排五键

官网题-为什么平均汇率要和报表结算日的汇率比较？这个降落场地费用应该在I/S上的，所以用平均汇率没错啊，也就是在转换汇率是不需要调整。所以不明白为什么选A.

和视频无关，是官网题的问题。为什么说这个N公司是净资产么？是基于常识么？因为题中并没说这家公司的资本情况。而且还说最近更新了长期的合同。我觉得这个意思就是净负债net_liability。这是烟雾弹么？谢谢。

effective spread:为什么不乘sizenquoted spread是market spread吗 n?market bid是市场最低买价吗nn第4问 VWAP不是不考虑没有交易的订单吗，为什么第三笔不是7000×10.01?n

老师，多重共线性讲义这写（打勾）t-test是unreliable的，那F test也应该是unreliable的吧？因为F=MSR/MSE，MSE变大

这里没有说站active risk啊，说的是active factor risk，应该是style factor 占 total factor的占比啊，但这么算答案还是c

请问老师，这个题干当中给到的libor和图表中的有什么区别？本来计算量就大，好怕考试的时候用错数据就尴尬了，按照题干描述，at which time，应该就是指合约到期时刻，6月份的时候的3-month libor为1.10%，6-month libor为1.2%，那不就应该分别对应图表中从3月份开始算起的6个月（180天libor）和9个月（270天libor）吗？

为什么distressed debt的credit spread curve是向下倾斜的呢？