第二题，为什么计算1时刻的C+’时要加上dividend，而用二叉树算C+时就不用加dividend？

Q7: 1.608为什么不乘以0.9？题目中说ROE started to decline after 2025（thereafter）并不是如题目解说说的2025就开始缩减

第2题，在portfolio里讲的是套利“no net investment of money”，这里又说套利者自己完全不出钱。以哪个为准？

第六题，期初瑞郎/欧元=1.12，为什么从分子到分母不是用除法？

第六题，如果题目中告诉swap是一年换4次，算C要用fixed rate除以4吗？

这道题不太理解

为什么这里的equity return 不是期末price除以期初？

为什么不可能是A，如果与大股东沟通回购不也能商定回购的溢价么？

可以展开讲讲回测和模拟的关系吗？看课件感觉模拟是回测的一部分（第二步）但是又有地方写模拟是对回测结果的进一步检验，两者又好像是独立的

第5題能將遠期合約折現到0時點與245相減嗎? 怎麼算出來答案不同?