不太理解这块：如果IR=active return+active risk，其中active return 由SS和AA两部分构成。 同时：IR=（Rp-RB）/active risk 这两个公式似乎不等？

第一个方法cap method是假设这个房子一直不处置，一直出租下去吗，租金按照g增长？

您好，最后一题flight to quality为什么长期债券需求量上升，长端利率下降；短期债券需求量下降，短端利率也会下降？

老师讲解Forward pricing model时说到的公式 F(2,1)=1/[1+f(2,1)]^2对吗？怎么理解呢？

请问,price return高是近期的期货价格高,这点可以理解!但是为什么roll return就一定和price return正相关?比如:现在的价格比买入的价格高,然后趋势持续,是contango,升水时roll return是负数啊?就是负相关呀?

可以解释下选项中的lend及borrow么？

275页 4题，为什么不选A，合起来的比率不是更好吗

请问,basis swap是针对一个商品的现货与期货的差值,如果是差值增加是long方赚钱,如果差值下降是short方赚钱.请问这里怎么是两个不同的商品呢?

请问,这里初始不是4月份吗?为什么不用6月份的-4月份的,然后除以4月份?而是初始用5月份?

第四问做敏感性分析，难道不需要统一g，re，rd三者的变动幅度吗？就单纯看low和high条件下估值的变动区间吗？