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CFA二级
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老师好,这个题要分析的模型不是宏观经济模型吧,讲解老师为什么用宏观经济模型解释这个多因子模型呢?第二个问题,老师说E(Rp)和E(Rb)相等,这是为什么呢,组合的期望收益率怎么会等于benchmark的期望收益率呢?
关于这题为什么C不对还是没有明白,老师在别的问题下的回答是“C当前的说法是95%的情况都会出现损失,只是损失不超过6.5m,所以是错误的。因为95%的情况下不止出现了损失,还有盈利的可能性。所以不能单说出现损失的可能性为95%。 正确的说法是“95% prob下,if loss, max loss是多少”。或者说有95%的概率,所得的回报会大于-6.5 million(包含损失与盈利)。” 但题目中B和C选项的英文表述是一样的都是 can be expected to experience……,且一个是at least,一个是no more than。如果按照上述老师的解释,B选项应该是5%下,if loss,min loss是6.5 ,所以B也表述的不对吧? 并且题干说了是one day VAR, B选项也没说是One day。
精品问答
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 请老师讲解一下这个题目









