老师好，既然APT模型的结果E(R）可以作为宏观因素模型的截距，那么这里老师的讲解还说要回归出截距？

老师好，CAPM模型是ATP模型的一种特殊形式对不对，CAPM的自变量是beta,那么(市场收益率-无风险收益率)是系数对不对，像图里的这个例子也是这样，敏感因子是自变量，suprise是系数，可是现实是截距rf, 风险溢价=Rm-Rf, 还有suprise，不都是现成的宏观数据吗？这些东西需要用回归来估计出来吗？比如我要给一个股票定价，ER=rf+β*（Rm-rf）, Rm用大盘指数的收益率，rf用国债收益率，这些不用参数估计呀！这个怎么解释？还有，如果我要去算β，我用时序数据 市场价-rf=α+β(rm-rf), 估计出β，这个β可以直接用于CAPM吗？ ER=rf+β*（Rm-rf）?

听不懂这道题啊，题目不是问什么时候出现loss么？为什么C是loss还不能选？

哈罗，Q4可以分析一下吗

如果我想算CSC是不是往回折16年，如果像这种题目要求出现资金增长率都是默认当期不增长然后过一年才开始增长吗，还会有其它问法不

这里的表现好不好用什么指标判定

哈罗，请问Q4相关的Precision与Recall记忆有没有技巧？

老师好，请问Mscore这个公式，每一个ratio要背下来是谁比谁吗？记不住啊怎么办

这一屏幕几乎没有逻辑啊，这什么理解方法？前后是没办法得出的，怎么少的U就需要弥补risk premium了，还有下面一系列推导，mu烧怎么少掉的U就少，又和required risk premium

麻烦老师讲解下这道题，如何从FCFF算出来的公司价值，转换到股权价值，需要调减的项目以及对应的公式。