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CFA二级
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这一题,因为SP大于FP所以贴水,又因为Long大于Short所以升水,正确选项hedging pressure hypothesis。但是Jamal Nabli那个case的第三题,也是futures price curve是贴水,但是Long大于Short所以升水,为什么那道题却选了theory of storage?这两题是如何理解的,有什么区别吗?
老师你好,关于provision loan losses和allowance of loan losses 账户的关系有点不明白。看描述说provision loan losses是利润表科目,是资产负债表科目allowance of loan losses的费用账户。那如果银行计提的减值准备变大之后,provison loan losses科目会变大还是变小?(这里不清楚provision loan losses是绝对值变大但是小于零,还是直接记大于零的数字)。然后就是不清楚provision loan losses 如何影响利润表的Net Income?就是如果allowance loan losses计提更多的减值准备,provision loan losses的费用开支就会变多,所以会导致NI下降。可以这样理解吗?
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- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?










