为什么CDS会有价格？CDS交易中，我的理解是就是一笔保费的交易，为什么还会有pricing

权益，private company v，Beta of publicly traded firms in the industry 0.75 ，Industry risk premium –1。

这里我理解和老师有点不一样：题目说considering replacing its fixed exchange rate policy with a policy based on capital controls. 并没有说固定利率会变成flexible. 所以 我的理解是fix +low mobility.

权益，RI，第31题，请老师讲解一下，谢谢

这个题目在哪里讲过？

为啥要这么计算啊？原理是啥

老师这节课将F检验归类为显著性检验，R平方归类为拟合优度检验，但这两个检验都是检测模型的解释效力的，那么显著性和拟合优度到底有什么区别呢？

这里求出来的Z是spot rate吧，请问spot rate与par rate还有coupon rate，这三者有啥区别？

权益，RI，第20题，请老师讲解一下

为什么分母不发生的概率是1+0.6226