1、没明白如果通过期货去购买未来的债券，那么为啥要加上利息？第一张图片不是说了嘛，在期货寿命周期内，应计利息为0呀？ 2、第一张图片期货周期内为0，债券那一栏，期货到期应计利息为0.2，那这两个有啥区别？感觉冲突了呀？

1、为啥上来就是这个公式？

这个题目我记得，要先求出即期利率S1 S2 S3,然后用二叉树求出E1 E2 E3,，然后乘以各个节点的概率，再将E1 E2 E3根据各自的即期利率进行折现，视频中的方法为啥不是这样做的？

意思是在callable和putable债券里，负凸性仅仅存在于callable中么？putable永远不会有负凸性么？

在pathwise下，这3段是每期的即期利率？这个是约定俗成的么？

1、为啥这么算？

这两个原则，课件哪里讲到过了，一点印象都没有？

关键值t为+-2.08怎么求出来的？计算式的分子和分母分别是啥？

固定端的价格为什么是0.1%

这里要减去的应该是FVC，老师为什么说是PVC0？