老师您好 ZS是加在spot rate上; 但是由spot yield构造出的利率二叉树中的节点代表的都是1-year forward rate, 在估值的时候也是每个节点加ZS. 这样不是违反定义吗? 谢谢!

老师您好 官网题 Immediately following its business combination with HiQ Printers, the total shareholders’ equity (in thousands) on Suburban’s consolidated financial statements is closest to:请问怎么算的

课后题299页第19题为何选b，答案没看懂

老师您好，想问下neoclassical growth theory指的长期稳定状态是指Y=K和Y=K以一定的增长率增长 这两种情况么？

为什么p/e用的是（1-b）*（1+g）/（r-g）这个公式去替代？这个ps公式是不是常用必须记的？

求教 return on equity和required rate of return是否同一个概念？原版书后44题

这里既然已经可以用当前市场价格算出r，那为啥还要用公式去算德尔塔r？

Return on invested capital 这个指标如何计算？是否会受到财务杠杆的影响？与return on capital employed有什么区别？

老师您好，想问下exchange rate determination model里面the monetary approach，能否给出一个定性的结论？就是例如扩张货币政策，长期情况下汇率是会上升还是下降？pure monetary 和dornbush overshooting model能否都解释一下。

Fama French模型当中的的无风险收益率是长期国债还是短期国债的收益率？