structural model里分析debt的性质是不是可以类似于short put区分析？

原版书课后题，老师想请问下，conversion price 不是只和债券价格有关，和dividend 有什么关系呢？

老师您好，在课后原版书习题关于value added计算selection及allocation的return（如图）不知如何根据上课老师提到的画图的方法计算，主要是不知道benchmark的关于各个资产的权重是多少，不明白题目中strategic asset allocation是什么意思，急需老师解答26，27题，谢谢！

reading 34，第二个case第三题，为什么IA value要用CCM来计算？比如return on working capital ，是直接用capital * required rate，为何不可以用IA return /required rate得出IA capital？

为什么不能用USD/SFR去除以USD/GBP呢，从数学等式来说不是跟答案一样的吗？

关于OAS 如果说OAS是提出权利的spread 那为什么在计算含权的利率二叉树是。是用benchmark+OAS来折线 而不是用含权的 Zspread折现呢？

这里说level形式的曲线变化只要求两点同方向变化，并不要求同幅度，那怎么区分level和steepness呢？

老师你好，multinational， case 4， 20题，题目中问如何reduce exposure，答案A的话让exposure从-30变成了0，所以应该是increase exposure，怎么能是reduce呢？ 算出来的exposure 越大，意味着汇率敞口越大，还是汇率敞口越小啊？

原版书课后题，老师答案中的“given its higher implied discount rate(10%)and lower correspinding price asset B is cheap relative to Asset A, which has a lower implied discount rate(5%) and higher corresponding price” 这句话是什么意思？

算ri的公式 （roe-re）B B包括优先股吗