老师您好，请问题目中已知条件说无风险利率，这个0.1%已经是一个月为单位的了，就不是年化的。 然后，但是为什么在第二张图片中的解答那个地方1+0点001，完了还要十二分之一次方呢。？ 谢谢！

请老师解释一下方框中的。 我觉得方框中所写的结果，指的是一个在结算时候的FV，但是这里要求的是在任意时刻t的价值PVt. 为什么不折现呢？谢谢。

reading10的第二道题，老师，这个我的思路是算两个t值然后跟1.96比较。t值不是我这样算吗？答案给的公式我咋没见过…

请老师解释一下，这段话， 就是说为什么ABS，是没有违约概率的？

老师您好，请问在这个结构化模型的假设中，负债为什么一定要是零息债？？谢谢

这里原假设是bj=0，检验的时候那个系数是谁？铅笔画圈处…我数量就纠结在这个点上了…

老师，这个例题。第一问，是看公式是否有效，就直接看残擦项的4个跟方根是否有效，（题中直接给出数据了，如果计算是用第二张图里的方法就可以计算对吧。）相关相关加回，不相关就不加。判断得出都不相关也都不包含在公式里，所以公式有效。老师还判断了lag1和lag4有无线性关系，不知道是干什么？

请老师解释一下，这个tbondfutures是怎么样可以防止long方逼空的。谢谢。

这道题请问我的解答是在第二张图中，为什么我这么解不对呢？我是按照网课上纪老师所说的思路来做的呀。谢谢！

请老师解释下naked cds. 谢谢！