reading36 课后题25 yield curve invert的话，为什么put option value decrease 但是call option value increase？

如果是替换性的项目，最后是要把老项目复原吗？期初不是把老项目卖了么

reading29第28题其他两个选项错在哪里

reading36 课后题23，请问答案里callable bond得value用forward rate求得原理是什么？

老师 这里为什么pure bond的8%对应的是OAS呢？不是含权债券才用OAS吗？还有Callable可以用ZS吗？能再解释一下ZS和OAS的区别吗？一直没弄懂

s-c-d,c是利息成本还是啥？不是说在分母里考虑吗？如果残值小于账面价值，最后节税的好处是不是要加上?

请问一下： B折现因子的计算是分母是1+一个去年化的收益率，合计为折现率。和股利折现模型中，R，discount rate 直接给出5%，有什么区别？为什么一个有1+？，1一个没有呢

老师，B没有验证和C不能保证准确性，不是一个意思吗？

老师好，R29习题 最后一个case 14题 这个invested capital ＝ operating assets - operating liabilities 那这个公式的分母是求的一个什么含义的数呢？ 应该和 total capital含义不一样的是吧？

固收reading35，原版书课后题第15题和第18题。 第15题，选项A，关于statement1。题干说利率二叉树模型需要两个要求，一个是当前利率标准，另一个是利率波动率假设。答案说不对，还有第三个要求，是利率模型假设。翻了单晨炜老师上课讲义，并没有这样定性地说要满足这三个条件，为什么statement1就不对了呢？其他两个statement都理解。希望老师解释一下，感谢！ 第18题，关于statement4。题干说使用蒙特卡洛模拟，增加路径数，能够增加估计的数字准确度。答案说不对，使用蒙特卡罗模拟增加路径数，确实会增加估计的统计精度。然而，它并没有提供一个更接近债券真实基本价值的价值。这是不是在咬文嚼字，如果不是，希望老师解释一下，感谢！