IR，也就是Information Ratio 是不是可以理解成组合的超额单位平均收益的啊？我是这样理解的：分母上是组合超过平均指数的风险，就是主动管理的风险；分子上是组合超过平均指数的收益，就是主动管理的收益；两者相除就是单位的主动管理收益了？

如截屏，A的主动风险从5%上升到6.5%，为什么A的权重就从100%上升到了130%？这里的130%是怎么计算出来的？这里老师讲得不是很清楚，请解答，谢谢

截图的最下面的等式，就是西格玛的等式。我是这样理解的，等式左边是组合的总的风险，右边等于平均的风险加上偏离平均的风险，这样理解可以么？ 西格玛Rb平方我理解成平均的风险，在现实中就是指的是大盘指数的风险，就是被动操作的风险？然后西格玛Ra平方指的是偏离平均的风险，现实中指的是偏离大盘指数的风险，就是主动管理的风险，也就是对应了投资者的超额收益部分？老师，我的理解对么？请指教

问个问题，这个题目应该怎么解答？the dollar discount on a US Treasury bill with 90 days until maturity is $4200, the face value of the bill is $200000. the bank discount yield of the bill is clset to?

老师请问第31题 答案是选择B remeasurement 为什么service cost不对呢？ 前一题30题的答案中还提到service cost是会降低的

问题的截屏中将Wp提取到西格玛的外面，为什么可以这样运算呢，这里的Wp是一个常数么，我记得在数学中只有常数项才可以这样操作，请老师帮忙解答，谢谢啦

老师 请问图中第一题 earnings before taxes includes contribution from its investment怎么理解啊。

这个老师有算过吗？怎么算都是0.239903，不是答案的数，求解答！

根据此例题，第四题也可以用MM理论求出Re，然后加权算出WACC。什么时候用MM理论，什么时候直接用表格数据？

3分30秒处C选项为什么错了？