固收reading36，原版书课后题第23题，计算callable bond的option价值。 call option价值=straightbond价值-callable bond价值，为什么计算straightbond价值用的折现率是spot rate，而计算callable bond价值时用的折现率是forward rate呢？脑子卡住了，请教老师，谢谢！

例题中，对于 HTM 来说，利息费用84.12计入IS表中的interest，然后多的15.88计入什么 计入折旧和摊销吗？那是算费用还是怎么算？

比较两个similar的callable bonds 为什么是比较他们的OAS而不是比较他们的Z-Spead呢？

固收，原版书reading36课后题，第18题。 问bond9的最小价值。选项A说“conversion value of bond9”以及“current value of bond10”。 我认为，“conversion value of bond9”这个说法不成立。因为conversion value的定义是，在市场上买个可转债，立马行权转股后，股票的总市值。但是当股价小于行权价的时候，根本不会行权。所以选项A的前半段，bond9最小价值等于conversion value of bond9，这个说法不成立。选项B和C当然是不对的，这个明白。

老师 能再解释一下什么是G-Spread吗？

老师说这种方法是为了维持资本结构，对于这一个点不能理解？！干一个项目赚的钱，按比例分红，怎么就维持资本结构了？谢谢

请问收益率为什么是这么算的？

最后一题老师说选择C 结果答案选择B，到底选哪个啊？

视频24分41秒C选项为什么不对

33页，税率这个越高不是越不好吗？