老师，这题的receive floating怎么理解成borrower ？还有lender是怎么表述的？

视频13分10秒处，讲到B/S表中负债的C.S.C于I/S表中的C.S.C相互抵消，也就是如果当期产生了100的C.S.C，那么在B/S的L科目中记下+100，但是在I/S表中记-100最终归入R/E才能抵消吧。

若在第三年进入一个新的SWAP 则乘以B1加B2加B3加B4，因为是站在三时刻，这里的B1是不是和题目中给出的B1不一样？

11题，不懂…

老师，第三年违约概率不是这样算么？

在之前章节介绍了，deltacall，long stcok同时short call ，实现了portfolio 的风险中性，其中，1股的S，对应了1/delta的call。 本节内容，ΔC/ΔS=NS/NC，这里的意思是假设有N份股票和N份option，实现了对冲么？因为delta call 会因为时间改变而改变，所以相应的share也会做调整？ 相当于，delat的进一步研究，赋予了等式的新内容？即动态对冲？

EVA公式里面的invested capital跟MVA公司里面的total capital是否是一个意思，都是net working capital+net fixed capital?在FCFE的DR里面，也有提到，net borrowing=total capital*DR，当时的total capital=net working capital investmeng+net fixed capital invesrment-dep.

老师，你好 请问数学里面讲义第105-106页上说，multicolinearity 影响结果是R2高，T-statistic 小。 不是很理解呢？ SEE（b1）高了后，t-statistic是小了， F分布和R2不也小了，怎么反而会大呢？是否矛盾呢？

为什么OAS小会导致r变小呢？

这里的41题，请问adjust R2是一定会随着K的增加而减小吗？看这个题目里还给了个相关系数的表，不明白有什么用？