pure floating的F3 + 1 和 F2+1这里不懂。。。

老师您好，刚才在群里也和大家讨论一下。 国债期货这一块的各个时间点似乎没有之前几个衍生品讲的清楚。 比如FRA，很清楚我在0时刻买入一个FRA（1，4），就是要在1时刻以什么样的利率借钱，4时刻还。Valuation的时间点就是在0时刻和1时刻之间，这个叫做合约期。 国债期货所处的0时间点是futures开始的时间么？ 比如S0是指哪一时刻的时间？任何计算，是不是立足的时间点都是futures开始的这个时间点，也就是说我在t=0这个时间点购买一个国债，t=3再把它交割出去？ 这些时间点还请老师用上传个图片的方式解释一下，视频课上确实没有说的这么清楚。

老师你好，还是对国债期货合约的各个时间点的关系不太清楚： 1. S0应该指的是t=0时刻国债期货的市场价格，而不是国债期货开始时间点的国债期货的价格。 比如futures， 1月开始，4月结束，时间长度是3个月，那么S0是在零时刻的价格，而不是1时刻的价格。 2. 另外AI0和AIT的计算，老师只给了两个例子说明，我找了原版书和notes都没有其它的详细说明，能不能多给几个复杂的例子说明下，还不是很清楚。

老师你好，针对所有的国债期货合约，都是默认站在short的角度考虑问题是么？ 既在futures开始的时候买按照futures规定的利率借入一笔钱，在futures结束的时候，将钱还掉。 这么理解对么

分不清FRA的settlement payoff，和 FRA 的valuation之间的关系。如果是1*4的FRA，在t=1时间做valuation，结果是settlement吗？

the discount rate for currency forward is the domestic risk-free rate. 为什么是这样，老师讲的是因为这是本国的投资者。但是签订的是外汇的合约，计算应该在外币的基础上计算才对啊。所以折现率不是应该基于base currency也就是外币吗？

老师，请问标的资产收益率服从lognormal分布，是不是说错了。是价格服从lognormal分布吧。

P47-48，讲义中是用Vlong（t,T)=[p(floating)-p(fixed)]*NP 如何用Vlong（t,T) = P(t,T) [new swap rate - old swap rate)算出答案？ 我算过几遍，答案有差别，请老师解答，谢谢！

老师 请问在us gaap下，DB plan在OCI中的两部分，一部分是未摊销的actuarial gain and loss，另一部分是AR与ER的差额，这部分差额是全额记在OCI下还是也要分为未摊销部分计入OCI，摊销部分计入 income statement？谢谢

Reading 39原版书课后第五题，什么是carry arbitrage和reverse carry arbitrage？