老师您好！这么看的话，无论未来利率怎么变动，浮动利率债券的现值肯定就等于面值1，这么理解没有问题吧？！

1中，为什么股利会被当成AFS？AFS和trading securities 两类金融资产在计算earnings时，都需要考虑股利吗？

老师您好！有个问题是一级的内容再确认一下，浮动利率债券也就是每期支付的coupon随着利率的变化而变化对么？！对这个概念有些模糊了，谢谢。

老师，bi1这一列的数据是不是时间序列？ 这里是指求每个b1的时候用横截面数据求，而回归的还是时间序列吧？

R31(1)中23题，Delite公司算出来150.8，average算出来151.85。还是差了点吧 不等吧 就选fairly valued. 这偏差多大才算有偏差啊 不好判断了。

这道题答案用的D/E算的，可以理解。那为啥我用的1-b1和答案不一样呢？b=ROE*g这个公式算的b。

视频第24分钟计算6 x 9 FRA价值的这道题，libor rate去年化背后的逻辑能否讲解一下。谢谢。

这个对么。题中给出利率都是年化的。settlement是这一期的90天的。这两个算法一个意思。 valuation也是，把这一期的浮动利率和固定利率往回折，都要先去年化把年华利率变成这一期的期间利率再往回折。

这题麻烦老师详细解释一下，谢谢

老师，calendar 一定是call吗？ long calendar 就是short近期long远期 short calendar 就是long近期short 远期？