242页第35题为什么观点3是正确的

242页33题为什么adesivo没有考虑分红的0.24

242页第32题为什么用0.81，而不是0.84

权益，reading29，原版书课后题第25题，求H-model估值。我的问题是，三角形面积的高，我认为是9，而不是8，因为题目说增长率g从第1年的14%直线下降到第9年的7%，所以我认为这个直线下降是持续了9年的，而不是8年。为什么答案里写的是8年呢？

Ui=IC* Si*西格玛 这里的Ui 指的是i 股票的预期回报还是指的是i 股票的预期超额回报的啊？？？这里老师讲的了或，很模糊，请明确解释

Ui=IC* S

IC是一个概率值么？？？取值范围介于0和1么？

IR，也就是Information Ratio 是不是可以理解成组合的超额单位平均收益的啊？我是这样理解的：分母上是组合超过平均指数的风险，就是主动管理的风险；分子上是组合超过平均指数的收益，就是主动管理的收益；两者相除就是单位的主动管理收益了？

如截屏，A的主动风险从5%上升到6.5%，为什么A的权重就从100%上升到了130%？这里的130%是怎么计算出来的？这里老师讲得不是很清楚，请解答，谢谢

截图的最下面的等式，就是西格玛的等式。我是这样理解的，等式左边是组合的总的风险，右边等于平均的风险加上偏离平均的风险，这样理解可以么？ 西格玛Rb平方我理解成平均的风险，在现实中就是指的是大盘指数的风险，就是被动操作的风险？然后西格玛Ra平方指的是偏离平均的风险，现实中指的是偏离大盘指数的风险，就是主动管理的风险，也就是对应了投资者的超额收益部分？老师，我的理解对么？请指教