老师好，书后题P390 13题稍微解释下为什么不选B 要选C

讲义166页的修正P/B……为什么不使用DDM模型而是使用RI模型呢？？？因为修正的PE和ps都是使用股利折现模型，P/B很特别，我觉得剩余价值折现模型并不太好，因为权益账面价值占比过高，不能反映未来的净利润的价值。

原版书课后题第480页第35题：陈述三和陈述4所说的模型到底是什么模型？尤其是陈述4，根本不知道在说什么？？？难道课上没有讲吗？？？

原版书课后题480页第32题。我使用的是0.84-0.04+0.03=0.83作为eps。答案是用稀释每股收益0.81作为基点-0.04+0.03=0.8.作为EPS进行计算……说实话是没不收益，从来没说过要参与进P/E的计算。本题的答案真是奇葩。

原版书第475页第21题的第3选项是正确的。P/E为何能反映财务杠杆吗？？？这简直是个奇葩吧？？

讲义202页最后一句话，债务的资本成本用利息费用来衡量，这不挺好嘛，怎么成RI估值模型的缺点了呢？？不十分理解呀

通用的问题：回归的基础即统计学是有一个样本和总体的概念。所以 样本：capY=capb0＋capb1 x；群体：Y=b0＋b1x＋残差；如果我这样写，且理解为前者是样本数据的式子，后者是要预测的群体的式子，对吗？这里需要辨析清楚！

老师至于118的观测值这里我又想了一下，是不是可以理解为：总共十年 12x10=120个数据，但是要算120我得用前两期即118，算3我得用1，但是要算2或者1，这组数据就不能提供了，所以n是118呢？

原版书课后题第542页第33题，第2阶段的限制计算，我看答案554页，持续因子题干中说是0.1，答案计算是1，不知如何是好。

请问earnings yield这个指标是越高越好还是越低越好呢