老师 你好，麻烦抽空帮我解答一下：课后练习第35题。 答案提到：如果通过了CFA三级考试，就可以说自己完成了CFA项目，并有资格获得CFA证书，请看图片截图。请确认答案这样写正确吗？我的理解是否有误？

老师，这个12题怎么解释啊？NI不是都一样吗？

还要想把一些概念进一步搞明白了。（两张图中）请问：一个是DF检验，两边同减xt-1，得到xt-xt-1=b0＋(b1-1)xt-1＋残差；一个是一阶差分 得到yt=b0＋b1yt-1＋残差，where yt=xt-xt-1。请问这两个式子究竟是不是一回事？;

原版书课后题第357页第35题中的50million是个什么玩意儿？？？搞懵了……十分困惑

原版书课后题357页第34题：如何评判敏感度呢？？讲义中也没有深入讲。 为什么不用百分比呢？而是使用range呢？ 我的想法是前两者来说，都在4.7%上下波动，第一个上下波动才0.4%左右，太小，第二个都上下波动了1% 后两个来说，都是上下波动了1%，但是后一个的基数11%，很大，变化百分比就小很多了。 所以我就选B。

讲义129页，如果发行优先股，要不要算进NB中呢？？ 因为130页的优先股股利算进FCFE中了.

债券的duration和benefit的那个阶段时间一样？是从什么时间开始算，不是有三个时间点吗？

两个通用的小问题： 1，如果两组数据不平稳且协整，要建立模型，（1996~2006；2006~2019）比如2006年前后两段，某公司和股指之间建立模型。前提是可以建对吧，那么到底是建议一个模型（（1996~2019）因为都受到了06年的影响嘛，还是分开两段建立两个模型，实物中是咋建的？ 2.AR(2)的定义，是yt=b0＋b1 yt-1＋b2 yt-2，还是yt=b0＋b2 yt-2？

重组费用，为什么要从NI从扣除？？？不理解？？

原版书课后题第355页第28题。一窍不通。