请老师解答一个问题，NOTES 4.2，第7题。 A选项，自变量由磅变成吨，为什么斜率会扩大2000倍，斜率不是应该不变吗？ B选项，斜率是1，为什么不能说明变量是完全正相关呢？

老师，关于11题。套利者应该是同时买和卖，不用自有资金，不承担风险。文中说明，这不符合套利者的定义吧？我是首先排除了arbitrageur的。 我的理解不够清晰，请告知一下

老师，这是个简单的问题，官网题。 第2题，为什么分子不乘1+g？

第十六题，请问expiration date与settlement date是不是相差3个月？

第九题有两个疑问，第一是bank为receive floating 方，为什么最后计算valuation的时候用Fixed rate计算？第二是算current value为什么不直接以1.12%算现在swap的值，而是以（1.12%-3%）算差值？

第十题的题目问的均衡状态下fixed rate for 日元，这句话为什么就是求日元swap pricing的意思呢？

第二题，题目中说的 “An estimate of FCFE of $0.96 per share for 2014”, 现在题目问的是要对2013年的股价进行估值，这0.96 应该是D1 而不应该是D0 吧？？？

经典题里面没讲到的非case的题还用看吗 单个的小问题那种

第20章课后习题第18题。正确选项是A（G公司比H公司有更多商业风险）。从答案说明来看，其依据是G公司的债务对股权比率较H公司更低，表明G公司发行债务的能力较低（其基于优序融资理论pecking order theory）。但我感觉，根据静态平衡理论（static trade-off theory），较高的债务比率也会给公司带来更高的商业风险（其来自财务困境 financial distress）。那么从两个角度来看，债务比率高低对企业风险的影响，会有不同的答案。

请问这里的Combined ratio after dividends是越低越好还是越高越好呢？感觉Conmbined ratio越低越好，但是dividends ratio越高越好感觉有冲突，谢谢。