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CFA二级
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百题CASE8 第五题,我选了A,我认为B错是因为题中没提及其他客户,而答案说主人公只给题中唯一提及的大客户买了股票,违反合适性,我觉得太牵强了吧...言外之意如果没有那个largest,那就不存在合不合适的问题了呗?
已回答衍生 基础 BLACK swaption 1.本题的B选项的折现率是不是应该是 PVA 即(B1+B2+B3....)即每期的即期利率(只是本题没给)?2.rf=2.25%也是混淆项 一点用的没有?折现不可能用它吧?
如果企业税后支付的利息小于股东净借入的金额,那么根据CFO-FCinv+I(1-t)和CFO-FCinv+Net Borrowing,就是FEFE的价值比公司的价值还要高。那么实务中会出现这种情况吗?
衍生 基础 BLACK 利率期权 如图,我的理解是标的资产(像股价一样应该是随时变的),但这道题FR是给你的(也就是不变的),感觉有些矛盾 不过估计还是自己没有绕过这个弯来,老师可否点拨一下?
精品问答
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?








