经济增长时明明real interest rate 高，通胀也高，为什么银行利率还能低呢？是不是违反了经济学的理论

会计科目上不是按照授予日的价格吗 18.25不是2022年生效日的价格吗

That stable funding ratio的计算公式是什么？

请问如果是半年付息的，折现因子的公式就不对了？DF(N)=1/[1+Z(N)]^N，这里N不能取0.5吧？。书里给的折现因子公式是N为整数的？

不是说市场c overvalued吗 那不应该是P+S<C+K/(1+RF)^T吗？为什么是大于？

one-year equity swap with quarterly payments to receive the return on a US stock index and pay a floating MRR interest rate. The current value of the US stock index is 925. 90 days later, the US stock index is at 905. 问：The equity swap cash flow for KPS at 90 days is closest to: Return on the equity index = (905 – 925)/925 = –0.021622 The first floating payment is made quarterly. we have (0.0142 × 90/360) = 0.003550. Cash flow from the swap = (–0.021622 – 0.00355) ×$100m 请问，为什么在结算日，PVfloating 不是等于1，即(1+f1)×B1', 而是用 t=0时刻的s1，(1+s1×days/year)？

第5点是什么意思？

我不太明白occurrence 1 为什么属于市场操纵，这个操作所有投资者都可以做，且并没有造成股价的大幅波动，另外每天市场这么多人撤单，难道都叫市场操纵吗？一个发达的市场这点自由度还是有的吧

请问这里的conversion指的什么，对应下面例子的哪点

这里都对冲了，股价变动不影响组合变动了，那我现在赚的是什么钱呢？