Q3的解释不对吧？利率下行时，应该是callable bond 的price上升空间有限，从而导致其有最小的价格上涨。而V（call）的价值应该是随着利率下行而下降啊

Q2 的ED从0到1的变化没太理解，请教老师

Q3的lengthen是否就是one side up呢？如果是同一个概念，那one side down可以描述为什么？

老师您好，想请问为什么不能跨期计算，如果我知道i1,h的话，不是很容易就根据i1,h计算出来i2,hh 和 i2,hl么？

Smith is a financial analyst with XYZ Brokerage Firm. She is preparing a purchase recommendation on JNI Corporation. Which of the following situations is most likely to represent a conflict of interest for Smith that would have to be disclosed?A. Smith frequently purchases items produced by JNI.B. XYZ holds for its own account a substantial common stock position in JNI.C. Smith’s brother-in-law is a supplier to JNI这里答案是B，但是我想问这个financial analyst 是为公司负责还是他的客户呢？因为如果说他是为了公司写报告，那么它就需要披露他和JNI的关系，但如果是为客户服务，那么自己公司的holding就需要disclose

老师您好，想请问一下MRR是什么，可以详细解释一下是如何定价MRR的吗

The bond is priced at $156,000, has no accrued interest, and yields 2.5%. 第二题 no accrued interest是不是表明当前时间点正好发放了coupon

请问这题为什么用一开始的价格12.49而不用最新的价格21.98计算

请问此种题目 做的时候直接用最新的spot rate 加上forward points吗，不要用CIRP计算F吗，那么这道题里的spot exchange rate =1.25是干扰信息吗

point in time data 是啥意思