老师想问一下，我在本case第五题当中画的线段图有什么问题？为什么算出来的答案不正确呢？

請問一下第四年後ROE回到12%，仍高於8.7%，不該還是有RI嗎?

第一题，LC不等于FC，FC等于RC，才用的T方法，答案二不就是说FC=RC吗？为啥不对了？

第一问，Cash Settlement既然是选择最便宜的交割，那么所有情况都选择Cash Settlement不就好了吗？有什么情况下是选择Physical Settlement更好吗？

这里为什么AR越高说明earning quality越低？

3是骑行吗，骑行的前提是，今后的spot rate 在forward curve下，可3的意思是expect spot rate to evolve as implied by the forward curve, 这意思应该是 今后的spot rate 是 forward rate , 这种情况下无法套利，今后的spot rate 都是 Forward无偏估计，也就没有骑行

最后一道题第三个statement可不可以用这个公式来体现：FCFE=NI-(D/A)*(FCinv-Interest(i-t))-(D/A)*(WCinv). D/A上升，后边两个减项下降，FCFE

浮动的这个0.9950是什么意思，为什么要乘以0.9950

老师，这个美元和英镑汇率互换的过程可以详细的写一写吗？是DC/FC吗

还是没懂这个B1 B2 B3...怎么算出来的？