增发股票股利导致单只股票成本下降，股票份额变大的原理是什么？能举例说明吗？

Q3如果是把题干从bond改成equity，那么答案选B？

我记得之前学的时候，说的是公司数据外部人士往往不可地，因此是结构模型的缺点。但是如果是上市公司，还是有可观数据可以分析。题目描述的显然是上市公司，那应该是合理的（依赖上市公司的公开数据）。为什么不对呢？

锁定F2的时候，除了用swap也可以用一个3*6 FRA，那合约期就是0-90天，约定了合约到期后90-180天分利率为f2，是这样理解吗

请问，EV=debt+equity 和 EV=debt+equity-cash&cash equivalents 这两个式子分别适用于什么情况？如何确定是否需要减去现金？

这道题是假设了在T=2重新进入这个收固支浮的合约吗？然后计算出了的swap rate,t=3开始收到固定利率？

1. 老师说的multicollinearity, homoskedasticity, serial correlation 影响 estimator 指的是 estimator 是否unbias 吧？2. 如果我理解正确，那么，multicollinearity 没有影响consistency, 却导致 biased estimator, 是不是说，如果population中的X2的系数为5，如果biased，X2的系数在sample中估计出来的不等于5，比如说3，而且sample size越大，X2的estimator越接近于3？3. 如果1和2理解都正确，依靠增加sample size解决multicollinearity也没意义了吧，算出来都是接近错误的值。

49:30 视频处，夸张一点，模型有10个自变量，只有2个存在严重multicollinearity，那么VIF会不会检测不出来？因为VIF只是把其中一个X放到等式左边，其余的所有X放到右边。而不是挑选其中几个X来做，比如只挑选3个测试VIF，X1 = a0 + a1X3 + a2X5 + u，这样就更容易筛选出VIF大的了

45：05处，为什么要三个都不显著才能属于multicollinearity

请问Q2，答案中写道“as the CAPM includes a company-specific risk measured by beta..."，beta度量的是系统性风险吧？为什么公司自身风险也被beta度量了？