Q4，应该是来自讲义上的这句话吧？（见截图），如何理解呢？

这个第四题总感觉哪里不对，麻烦老师讲解一下这两种曲线分别在什么时候适用。我觉得我们不能简单粗暴的说swap curve一定比国债曲线好吧？应该具体问题具体分析。还是说永远是swap curve一定比国债曲线preferred？

这里讲的和答案的说法不一样，答案的说法是ratings tend to be stable over time.而这里视频说ratings are volatile over time是正确的。到底什么是正确的理解？

为什么在t=2时，剩余现金流只有两笔1和f3

請教一下第9題 FRA的settlement是在合約到期時? 如果是future的話則是在expiration對嗎?

题干中只提到five-year libor-based interest rate swap，如何得知是一年一换？

为什么10：30处老师说残差能解释yt？残差不是回归中不能解释的部分吗

本题如果换成问二叉树上任何一个其他节点，答案都是100吗？

这里的价格为什么不是用91.73%和96.17%分别乘以nocallable的price, 99.77，而是乘以100？

Q5，计算NAV时，对于调增的asset部分，几乎部分有形、无形，全部加上了，而讲义中只列出了“other tangible asset”（如图），这块的出入是什么意思呢？