Huang2024-07-16 00:02:08

同学你好，
1. pure factor portfolio是一个专门设计来对特定因子有完全暴露（β=1），而对其他所有因子完全没有暴露（β=0）的投资组合。也就是说，当该特定因子变化1%时，投资组合的回报也会相应变化1%。其他因子的变化不会对该投资组合的回报产生影响。
2. 在基本面回归模型中，通过标准化，自变量的变动可以统一衡量，并且各自变量对因变量的影响可以直接比较。
3. 在不知道因子回报F是什么的情况下,我们可以通过历史数据先计算出标准化后的回归系数bij,然后回归得到估计因子 F。
基本面回归模型的步骤是：1. 收集数据：收集各个公司在不同时间点的回报 R i以及对应的属性。 2. 计算均值和标准差。 3. 标准化属性. 4. 回归得到F值。最后在将目标公司的b值带入方程式中。
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