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CFA二级
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short put option,对于short方在股价上涨时(对手方不会行权),我作为short方赚取期权费(一个可预期的收入),在股价下跌时,对手方行权,我作为short方面临亏损,但是股价最低跌到0,我的亏损是有限的,在进行并购套利时,因为我的预期是并购成功,所以即使该事件发生,我的收益是一个提前可预期收益,但是如果并购不成功,收购方股价不降反升(被收购公司不升反降),造成大幅loss,因此这个比方(is riskless-bond plus a short put option)意思是,发生收益时,收益幅度较小,而发生损失时,损失幅度大,是这样理解吗?那此处强调risk-less bond指的是什么?
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
