为什么R33的第16题里求AI用的是360天不是365天呢？

R34的第16题为什么持有ETF，delta为1呢？

R34的第17题您回答的是投资组合的gamma就是ETF的gamma与long put的gamma相加。ETF就相当于股票指数，它的gamma与股票一样都为0，而无论是long put还是long call，其gamma都为正。于是把ETF和long put的gamma加起来后能得出整体组合的gamma为正。请问为什么投资组合的gamma是这两个gamma相加？为什么gamma股票为0以及为什么long put和long call的gamma都是正的呢？

R34的第16题您给的解答是现在持有ETF，delta为1，那么现在要进行对冲的话就要再加上一个delta为负的头寸，那么三个选项中只有selling call的delta为负的了。为什么要再加上delta为负的头寸，以及为什么只有selling call 的delta是负数呢？

所以这一题，我可以理解为，母公司毛利率受到影响，是因为，FIFO的影响，与temporal rate method 转换成current rate method 影响的共同作用的结果。B只是说了translation method 转变的影响，而C说了两方面的影响，所以C更全面，选C？

验证和测试区别在哪

老师，请问组合管理这门课需要放到最后一门课来复习吗，我还有几门课没上想先学组合管理会不会有影响呀？

为什么这题不能用assumed_cap_rate_6.5%计算terminal_value？我一开始用这个没算出答案，然后就把(8%-4%)代进去才算对。

课后题书100页，这道题答案是20，选项给的28，选项打印错误？

课后题答案书第50页33题为何用plant and equipment的值，而不用net asset 的值相减？做类似题目选那个值计算更准确？