Essie2022-05-10 20:38:37

你好，
1.是的，报出的coupon rate是以年为单位的，由于国债期货默认都是一年付息2次，所以是1.5/2。在国债中计算full price是用clean price+accrued interest，题目已经告诉我们了clean price，所以这道题本质就是在考察AI的计算，当前距离上一次付息过去了60天，债券半年付息一次，因此AI=1.5/2*(60/180)=0.25，加上clean price 101即为101.25。
2.见下图，两次coupon支付期间间隔180天，现在站在0时刻，上一次付息在30天前，合约在未来90天到期，合约期结束后这只债券还有60天才会再一次付息。因此AIt=(120/180)*(2/2)=0.67，其他信息题目都给出了，直接可以带入公式计算。
3.2年期签合约的需要pay fixed rate 0.1%，而当前重新去签合约只需要pay 0.08%，所以之前签订的合约肯定是亏损的，在确定这个以后用哪个减哪个其实无所谓，如果用0.1%-008%，计算出来的值要加负号，直接用0.08%-0.1%计算得到的就是答案，不需要再考虑符号的问题了。