reading 28 第38题，为什么选C不选B？

reading 28 第37题，为什么Z-spread 是在risk-free spot rate的基础上增加的，不需要吧swap rate 也加上？讲义上并没有说Z-spread是加载ris-free rate 上面的呀，只是说要加在spot yield curve 上面。

R40的第9题怎么做？

请问R40的第六题怎么做？要定位到哪段话呢？

R40的第5题怎么做？

R40的第3题怎么做？

R40的第2题怎么做？

R40的第一题怎么做

在比如权益多因素模型，每个系数是通过回归得到的，且里面的截距项 E(R) 是APT里多因子模型的理论值。那这里APT里的因子和多因素模型里的因子是一样的吗？还是说两个各有各的因子？APT里的多因子的因子暴露值，要怎么取得？ 我在想里面是不是有循环依赖？就是多因素和APT的因子假如一致，多因素模型E(R)依赖APT的结果，APT的结果又需要回归得到？

对于多元回归，求多个因子的b，是拿到一些数据序列，同时对多个因子做回归，得到所有因子的b吗？还是单独对每个因子做回归，得到每个b？