您好，股票return是不是可以用（P1-P0+DIV）/P0得到呢

T-bond futures中FVC是如何计算的？谢谢

老师，readin37 第20题，这个不应该是storage theory吗，为什么是hedging pressure hypothesis呢

老师，reading 37 第17题，statement1为什么牲畜的周期还会根据product 不同而不同的，牲畜不是没有周期吗

什么是basis swap

老师，reading37 第14题，文中index A includes contract of commodity typically in cantango能说明什么，为什么在一个一个trending upward的市场里index B可以是backwardation呢，不都应该是cantango吗？如果在一个trending downward市场里呢？

老师，reading37 第15题，为什么是basis swap呢，答案中关于三个选项的解释如何理解呢

老师您好，有个计算carried interest计算相关问题，就视频中2017年至2018年有增加paid-inccapital 10M，那计算当年carried inteset的时候，是否应该减少去年NAV的同时减少当年增加的paid-in Capital?谢谢

老师，这里用ADR会有更大tracking error可以这么理解吗？比如我是港股的ETF，但是我买阿里巴巴却是阿里巴巴美股的ADR，但晚上阿里开盘的价格和今天港股阿里收盘的价格已经不一样了，所以哪里发行的ETF，就买当地local shares，这样tracking error更小，这样理解好吗？

关于FRA的官网估值题 麻烦老师看下列式有问题吗？ 我算的跟选项差的有点多