您好，请问一下~这道题具体的套利方法应该是卖出一个tbond futuer contract，买入一个underlying bond,然后到期把这个bond给出去，long一方按contract的提供的数值给钱（比如125*0.9），是这样吗？

您好，请问一下这个债券里面用的rf是不是应该是这个债券期限所对应的spot rate,比如债券是8年期的，那么这个rf就是8年期的spot rate,是这样理解吗

老师，reading35 第32题为什么在算第二阶段value时不用表中给的assumed cap rate呢？cap rate=r-g，为什么通过这个算的r和备注中给的8%不一样呢？

老师，reading35 第31题，这里的FFO是一年的还是每年的FFO折现到零时刻的值？感觉是一年的FFO，可为什么算估值时，不是用FFO/cap rate，算出所有FFO的折现值后再进行计算呢

老师您好，请问为什么单老师说“对于callable bond，利率下降债券价格变动幅度比较小时，对应的duration就比较小；而利率上涨是债券价格变动幅度大，对应的duration比较大”，这是根据duration的定义得出来的结论吗？还是怎么理解呢？请老师帮忙看一下，谢谢！

老师，reading35 第30题，为什么计算NAV时，不直接用fund from operation+cash/cash equivalent+account receivable-liability呢？non cash rent和recurring maintenance capital expenditure又有什么用呢，前面funds from operation 包含 non cash rent吗

为什么f’(t)一直可以计算得出，所以有估值万能公式，而s(t)有时候是计算不出来的，不是可以通过折现得到么？

为什么影响更大的经常账户

老师，reading35 第27题如何理解呢，选项C有什么特征

老师，reading 35 第26题对应文中意思是什么，为什么选A