第三题 为什么不是用第二年开始的两年spot rate来折现呢？第二年持有的债权价值应该用第2-4年间的spot rate折现呀

老师，reading35 第19题，题目问的是什么意思，为什么选income approach呢

在做t检验为什么自由度是N-k-1而不是n-1

rvpl为什么是用131/98，那171到131之间的数去哪了，也不是前面的28

协方差老师列的两个公式怎么来的？可以讲下吗？我有点不记得

早期的vc，earning是负的，为什么可以用可比倍数法？早期的，也没什么收入。c为什么是对的

为什么不是考虑vc已经孵化到lbo，所以management buyout没问题啊。ipo更是要在很后面，甚至在lbo之后，才可能ipo啊，ipo要求多高… 为什么management buyout杠杆的风险都不考虑的情况下 还可能ipo？

老师在大本上有一道题没讲，就是wheredidF-valueinANOVAtablecomefrom?

我想问一下，老师讲课总是说short一个资产，再long一个资产，现实生活中，你得有一个资产你才能short啊？凭空怎么short的呢？

老师，reading35 第12题题目问的意思是什么？我理解的是这个公司的潜在投资对象是什么，不是应该是选项B（非上市固定资产的权益）吗