reading33第20题，答案通过浮动利率求一个无套利的固定利率，与合约固定利率相减折现。如果先算V固定=C*(B1+B2+B3)+B3，再算V浮动=0.9997(即B1)，再乘本金，这样为啥不对？

能不能再講一下第三題啊，根本沒懂。是平價發行的沒錯，但是它改爲FVPL計量之後，那這個債券的成本不就變成了FV 55000了嗎，就比之前的50000更高了，那乘上一個利息率，得出的interest就更高了呀

PPT192页，为什么date5时的exposure是105.4864？，我理解date=5时，p都是100，coupon分别为7.7918,6.47,5.3878,4.5018,3.7764，平均一下coupon=5.5856，所以为什么date=5时的exposure不是等于105.5856？

第2题给了VaR值，给了5%，也给了标准差，应该可以求出return进行对比，factor2的return是最大的，这个解法有啥问题？

reading33 第18题，153是指合约到期要执行时bond的价格吗，155觉得是当前价格，不是合约到期时的价格，为什么两者可以之间相减呢

Single-stage Residual income valuation model的假设，其中constant earnings growth应该是指residual income，而不是NI吧？

reading33 第17题，求国债期货合约的price是要求什么？文中合约价129是什么，有什么用？为什么答案就知道利息是0.17，FVCI是指什么？AIt怎么算的？T为什么是3/12

33 章第16题，算债券的ull price是站在投资人角度，还是发行人角度？为什么仅最近一期的coupon参与折现计算AI呢，AI作为持有债券时的成本，coupon作为便利，为什么是同一个呢

R3 时间序列 1. Q20 和21 图标里的b0 （10.1846）和b1（15.4148） 这表示什么？2. Q 23 A我看这道题是文中明确表明不稳定？考试中 如果没明确给，需要进行计算确认么？怎么算？3. Q25 A和B选项如何看图表判断？4. Q26 可以通过代入相关数 计算么？Yt= 1.5948+ 0.9767* 42.86= 43.456162 对么？5. Q28 这道题在考什么？一阶差分不是对是否平均和随机游走都修正么？6.Q30 为什么看是否平稳要方程两边对减X ？ 7. Q31 不明白它想考什么？8.Q32 我不太理解代入数字后，这个公式表示的含义，算得到底是几月的呢？

截屏中的手写3也就是最后一行打字的文字，是个什么东西？？搞不明白，一窍不通。