DDM和FCFE折现模型里的g有什么区别呢？为什么FCFE折现模型的g可以用earnings的增长率啊？

OCI的浮亏不也是影响equity(降低Bo)吗？还是说出于clean-surplus-relation假设，忽略不计？

SEE代表和标准误有什么区别

这个公式为什么是这样呢，这是从哪来的公式

1.input-data第一句的over和Beyond是怎么意思啊？2.对这个0.96的dividend有点迷惑，结合两个表格，我无法区分是2013年的D0还是2014年D1？

Statement1 PVDBO增加不能是因为修改养老金计划带来吗？不一定是修改精算假设而产生，那其增加也就不必然导致actuarial loss啊。还是说修改计划并追溯调整只计入了PSC，但如果改变每年给的百分比那是在计算之中的。

这个第二题，选项A不是说未来会发生现金流吗？

计算第二阶段的永续年金部分在第五年末的终值PV5，不是用RI6吗？

为什么不用10年后的增长率4%？

第3问，如果是historical VaR，是否可以理解为backward looking，如果是parametric VaR或MC VaR则是forward looking